대부분의 도시 채권은 그들이받은이자에 대한 연방 세금에서 면제됩니다. 또한, 채권이 귀하가 거주하는 주에서 발행되는 경우, 귀하는 주 세금도 없을 수 있습니다. 그러나 종종 개인 활동 채권이라고하는 일부 지방 자치 단체에 대한이자는 여전히 대체 최소 세금 지침과 주 및 지방세에 속할 수 있습니다. 또한 도시 채권을 구매 및 판매하는 것은 자본 이득 세금의 대상이 될 수 있습니다.
그럼에도 불구하고, 면세 투자는 특히 세금 괄호에 빠지고 현재의 세금 정책이 악화되기 위해 변화하는 경우 포트폴리오를보다 효율적으로 만들 수 있습니다. 시립 채권은 고정 소득 위치를 다양 화하는 데 도움이 될 수 있습니다. 또한, 도시 채권은 일반적으로 포트폴리오에 꾸준한 소득을 추가하는 위험이 낮은 위험으로 간주되므로 위험 회피 투자자에게는 매우 매력적일 수 있습니다.
면세 대 과세 채권 공인 채권은 일반적으로 더 보수적이며 소득이 연방 소득세로부터 보호되기 때문에 일반적으로 비슷한 과세 채권보다 낮은 금리를 지불하기 때문입니다. 더 높은 세금 괄호에 빠지면 면세 투자가 더 가치있게됩니다.
면세 채권이 과세 채권보다 나은지 여부를 결정하려면 세금이없는 수익률을 과세 상당 수익률로 전환하십시오. 이를 달성하기위한 공식은 단순히 다음과 같습니다. 세금 등가 수익률 = 면세 수익률 / (1- 연방 세금 괄호).
예를 들어, 2%를 지불하는 면세 채권을 받고 싶다고 가정 해 봅시다. 또한, 대출을 발행하는 주에 살고 있으므로 지방 자치 단체 채권에 적용되는 주 또는 지방세가 없다고 가정합니다. 귀하의 상황에있는 누군가의 경우, 면세 채권의 과세 수익률은 2 / (1-0.28)입니다. 귀하의 채권의 세금 등가 수익률은 2.78%입니다. 비슷한 과세 채권이 2.5%를 지불한다면 이는 잠재적으로 좋은 구매 일 것이지만, 비슷한 과세 채권이 2.8%를 산출하는 경우 배치는 유리하지 않을 수 있습니다.
다른 예를 살펴 보겠습니다. 귀하와 귀하의 배우자 파일을 공동으로 말하고 2010 년 33% 연방 소득세 브래킷에 빠지게하는 순세 소득 $ 245,000를보고하십시오. 주 및 지방세가 적용되지 않는다고 가정하십시오. 아래는 면세 채권 수익률과 과세 대상이되는 작은 테이블입니다.
이 상황에서 투자자는 2.5% 또는 비슷한 과세 채권을 산출하는 면세 채권을 구매하는 것을 고려할 수 있습니다. 이 시나리오에서는 과세 채권의 수익률이 세금없는 채권의 세금 상당 수익률 3.73%보다 크기 때문에 과세 채권을 구매하는 것이 더 현명합니다. 아래 표는 가능한 면세 채권 수익률과 과세 대상 등가물을 보여줍니다.
시정 채권 상호 자금 공인 채권 뮤추얼 펀드는 개별 채권 구매에 손을 대지 않거나 여러 도시 채권을 구매하려는 투자자들에게 더 큰 포트폴리오 다각화를 제공합니다.
공식은 단일 본드와 동일합니다. 과세 채권 기금은 3%의 수확량을 제공하는 반면 세금이없는 펀드는 2.5%를 제공합니다. 28%의 세금 괄호에 속하는 개인은 이전 공식을 사용하여 면세 채권의 세금 상당 수익률이 3.47%보다 세금이 부과되는 채권의 수익률보다 많기 때문에 세금이없는 자금에 구매하기로 결정한 것으로 나타났습니다.
Isakov Planning Group Financial Advisor는 시립 채권에 대한 자세한 정보를 제공하고 투자 목표에 맞는 전체 포트폴리오에 통합하는 방법을 안내 할 수 있습니다.