기본
은행 또는 그 문제에 대한 투자자는 재무 제표를 사용하여 과거에 일어난 일을 알려줍니다. 진술은 또한 미래에 어떤 일이 일어날 지 예측하기위한 수단으로 사용됩니다. 채권자는 소득 (현금 흐름)이 부채에 대한이자 및 주요 지불을 충당하기에 충분한 지 여부에 대해 우려하고 있습니다. 물론 미래에 이익을 예측하는 것은 불확실한 과학입니다. 이러한 이유로 채권자는 다양한 분석 도구를 사용하여 미래의 성공 가능성을 판단하는 데 도움이되는 주요 관계 및 트렌드를 평가하고 해석하는 데 도움이됩니다. 또한 회사가 임시 금융 위기를 처리하기에 충분한 자원을 가지고 있는지 예측하는 데 도움이됩니다.
재무 제표는 단일 기간을 다루는 역사적 문서입니다. 그러나 재무 제표 사용자는 시간이 지남에 따라 추세에 관한 한 단일 기간에 대해별로 걱정하지 않습니다. 추세 분석은 일반적으로 수익, 총 이익 마진, 운영 비용 및 미수금, 채권 및 재고와 같은 운전 자본 구성 요소와 같은 주요 지표에 대해 일반적으로 완료됩니다. 비율과 추세의 비교를 통해 결과의 중요성에 대한 정보에 근거한 판단을 할 수 있습니다. 그렇기 때문에 은행이나 다른 투자자는 종종 2 년 이상의 비즈니스 결과를 원하기 전에 2 년 이상의 비즈니스 결과를 원합니다.
트렌드와 비율은 출발점이지만 종종 업계 동향, 경제적 요인 및 회사 자체 분석을 통해 얻을 수있는 답을 제기 할 수 있습니다. 일반적으로 정보를 제시하는 마스터가 아니라면 은행 대출 기관은 귀하와 귀하의 비즈니스에 대해 질문 할 것입니다. 이것은 그들이 당신과 당신의 비즈니스에 대해 가능한 한 많이 배우려고 노력하고 있기 때문에 정상입니다. 다시 한번, 준비하십시오. 이것은 당신이 당신의 비즈니스와 재정을 이해하고이를 통해 은행이 당신에게 대출을 더 편안하게 만들 것입니다.
대차 대조표
은행은 주로 대차 대조표와 현금 흐름 명세서 (주로 운영 현금 흐름)를 빌려줍니다. 그것은 손익 계산서가 중요하지 않다는 것을 의미하지는 않지만, 대차 대조표는 본질적으로 손익 계산서에서 발생하는 일을 포함하며 현금 흐름표는 대출 기관에 부채 지불을 할 수있는 충분한 무료 현금 흐름을 생성하는지 여부를 알려줍니다.
대차 대조표에서 중요한 것은 무엇입니까?
운영 자본
현재 자산을 뺀 현재 부채, 운전 자본은 단기 부채를 지불 해야하는 단기 자산의 양을 알려줍니다. 운전 자본의 양이 클수록 회사는 자금이 더 많을수록 성장을위한 자금을 조달해야합니다. 음수는 좋지 않으며 계류중인 문제를 의미 할 수 있습니다. 전형적인 경험 법칙은 부채에 대한 자산의 비율입니다. 1.5 : 1. 대답 할 수있는 질문은 다음과 같습니다. 비율의 동향, 자산 및 부채의 구성 요소는 무엇이며, 유동성이 현재 자산이 얼마나되는지 (예 : 모든 재고를 신속하게 청산 할 수있는 것은 아닙니다).
미수금 계정
업계 표준에 따라 채권을 유지하려고합니다. 고성장 회사는 자금을 조달 해야하는 채권이 높은 성장률을 가질 수 있지만, 미결제 일수는 손을 떼지 않아야합니다. 예를 들어 60 일에서 90 일 이상 상승하면 이는 종종 관리의 약점을 나타냅니다. 이런 일이 발생하면 뛰어난 채권을 줄이기위한 계획을 세울 준비를하십시오. 대출 기관은 일반적으로 다음에 대답하려고합니다. 소수의 구매자에게 집중력이 있습니까, 채권의 연령 및 조건은 무엇이며, 채권의 품질은 무엇이며 청산 시나리오에서 채권의 가치는 무엇입니까?
지불금
채권과 마찬가지로 업계 표준에 따라 지불금을 유지해야합니다. 종종 성장하는 회사는 지불금이 성장을위한 자금을 조달 할 수있게 해줄 것이며, 지불금이 기한이 지났지 않고 채권자와 좋은 관계를 유지하는 한 단기적으로는 괜찮습니다. 다시 한 번, 지불금의 나이는 몇몇 채권자에게 집중 될뿐만 아니라 보일 것입니다. 모든 지불금이 최신 상태인지 확인하고 모든 보안 우선 순위를 기록해야합니다.
목록
재고의 구성을 평가해야합니다. 진행중인 작업 금액과 완제품은 얼마입니까? 쓸모없는 재고를 면밀히 모니터링해야합니다. 은행은 가치를 빌려주기 전에 재고의 잠재적 노후화를 살펴볼 것입니다. 종종 그들은 사업이 운영을 중단 할 경우 가치가없는 상품에 대한 대출에 관심이 없습니다. 이것은 종종 비즈니스 소유자를 좌절시킬 수 있지만, 그들이 다루어야 할 현실입니다. 재고 주변에 강력한 통제가 있음을 보여 주면 은행의 사업자 사례가 종종 도움이 될 수 있습니다. 국제적으로 큰 티켓 품목을 내보내는 경우 채권을 보험에 가입하십시오.
주식 (유형 순 가치)
내가 주식을 언급 할 때, 나는 실제로 유형의 순자산 또는 비즈니스의 자산이 덜 무형의 자산을 의미합니다. 무형 자산은 영업권, 특허 및 때로는 선불 비용을 포함 할 수 있지만 (이에 국한되지는 않지만). 은행과의 계약에 따라 주주 대출은 주식 기반의 일부로 간주되거나 고려되지 않을 수 있습니다. 유형의 순자산의 비율과 총 부채 1 : 1 이상의 비율은 촬영하는 좋은 목표입니다. 기본적으로 은행은 소유자가 회사에 투자했으며 회사가 현재 및 미래의 노력을 지원할 수 있고 계획되지 않은 사업의 감소를 견딜 수있는 능력을 갖도록하려고합니다 정보이용료 현금화.
빚
빚을지는 것은 나쁘지 않지만 부채가 너무 많습니다. 부채 수준의 구성이 무엇인지, 부채가 자금을 조달 한 것을보십시오. 부채의 만기가 관련 자산을 제대로 반영합니까? 운전 자본을 지원하는 부채 부채 또는 장기 자산을 지원하는 회전 부채가 있습니까? 대답이 예라면 자산을 올바르게 반영하도록 부채를 재구성하는 것을 살펴 봐야합니다. 회사의 현금 흐름과 관련하여 회사의 부채를 검토하고 부채 의무를 충족시키는 능력을 평가하십시오. 계절별 차입 요건을 충족하기 위해 필요한 크레딧이 있습니까?
회사 간 자산/부채
은행은 회사 간 미수금을 빌려주지 않을 것입니다. 다음으로, 당신은 다음 질문에 답할 수 있어야합니다. 자산은 액체와 가치가 있습니까, 관련 회사가 의무를 충족 할 수 있습니까? 미결제 부채의 조건은 무엇이며, 균형이없는 시트 부채 또는 자산이 있습니까? 회사간에 자금이 자유롭게 흐를 수 있습니까?
손익 계산서
손익 계산서는 특정 기간 동안 회사의 운영 활동에 대한 정보를 제공합니다. 간단히 말해서 수익은 더 적은 비용입니다. 그러나 최근 모든 회계 스캔들에서 볼 수 있듯이, 해당 수입 및 비용이 기록되는 방법은 종종 해석 및 조작에 열려있을 수 있습니다. 대출 기관은 발생할 수있는 조작을 잘 알고 있으므로 손익 계산서를주의 깊게 살펴볼 것입니다. “회색”영역이 있으면 대출 기관이 설명을 원할 경우 질문에 대한 질문에 대답 할 수 있도록 준비하십시오. 또는 회계사에게 질문에 답할 준비를하십시오.
대차 대조표와 마찬가지로 대출 기관은 트렌드와 키 비율에 크게 의존하며 이러한 비율의 중요한 움직임의 이유를 알고 싶어합니다. 그들이 집중할 주요 영역은 판매, 순이익, 총 마진 및 관리 비용의 성장 또는 감소입니다.
알아야 할 중요한 영역은 다음과 같습니다.
• 지출을 지출하거나 자본화하는 것이 있습니까?
• 운영 이익이 안정적입니까?
• 약점이 있습니까? 그렇다면 경영진은 이러한 약한 영역에서 어떤 조치를 취하고 있습니까?
• 이익의 특별한 손실이 있습니까?
• 회사 간 거래가 이익에 영향을 미치고 있습니까?
• 이익과 세금을 최소화하기 위해 어떤 거래가 완료됩니까?
현금 흐름 명세서
현금 흐름 명세서는 일정 기간 동안 회사의 현금 흐름에 대한 요약입니다. 기본적으로 실제 (즉, 발생하지 않음) 현금 영수증은 실제 현금 지불이 적습니다. 현금 흐름 명세서에는 1) 운영에서 현금, 2) 투자 활동으로 인한 현금, 3) 금융 활동의 현금. 이 은행은 회사가 일상에서 대출을 상환하기 위해 일상에서 충분한 현금을 창출 할 수 있는지 여부를 알 수 있으므로 운영 현금에 대해 가장 우려 할 것입니다. 그러나 모든 활동 (예 : 운영, 투자 및 금융) 후에는 현금 잉여를 생성 할 수있는 것이 여전히 중요합니다. 현금 흐름의 품질, 일관성 및 지속 가능성이 핵심입니다.
알아야 할 중요한 영역은 다음과 같습니다.
• 운전 자본의 변화 – 미수금 및 채무 및 인벤토리, 특히 성장 회사의 재고의 이동은 회사가 현금의 순 사용자임을 의미 할 수 있습니다. 이것은 유동성 문제를 나타낼 수 있습니다.
• 운영 및이자의 현금 및 주이자, 현금 지불과 같은 비율을 살펴보십시오. 부정적인 추세는 통제 부족, 비 효율성 또는 나쁜 투자 결정을 나타낼 수 있습니다.
• 배당 분배 및 세금과 같은 총 현금 흐름 (모든 활동의 현금)에 영향을 줄 수있는 요소를 살펴보십시오.
• 현금 흐름에 영향을 미치는 특별한 품목이 있습니까?
• 총 현금 흐름에 부정적인 영향을 줄 수있는 자본 지출이 있습니까?
• 판매 변화와 현금 흐름의 변화 사이의 관계를 조사하십시오. 총 마진 감소와 같은 약점이 있습니까? 경영진은 어떤 조치를 취하고 있습니까?
보시다시피 평가해야 할 많은 정보가 있습니다. 그렇기 때문에 특히 진술이 복잡한 경우 대출 결정으로 돌아 오는 데 며칠이 걸릴 수 있습니다. 목표는 대출 기관에 접근 할 때 준비 할 수 있도록보고있는 내용에 대한 기본적인 이해를 제공하는 것입니다. 항상 그렇듯이, 당신이 더 준비 될수록, 당신은 성공할 가능성이 더 높습니다.